朱全忠听闻杨行密绝地反击大败孙儒，于是下令召集军队准备亲征淮南。文德元年正月，朱温率师东赴淮海，行次宋州，闻杨行密已拔扬州，孙儒被杀，遂还。
丁会在河阳听闻李罕之残暴无道，立即发兵偷袭泽州，李罕之无备，泽州失守，单骑归奔李克用，请求李克用出兵相助。李克用发万骑令大将李孝存和李罕之急攻河阳，丁会危急，遣使求救于汴，朱温遣葛从周领兵赴之。晋人破上党，乘胜进迫泽州，州城将陷。时，牛存节为右龙虎统军，驻留洛下。河南留守张全义召牛存节谋，牛全节说：“葛从周大军还没到，泽州即将沦陷，我们不能再等。”遂以本军及右龙虎、羽林等军往应接上党。
师至天并关，牛存节对诸将说：“是行也，虽不奉诏旨，然泽州乃要害之地，不可致失。”时晋人新胜，其锋甚盛，存节引从而前，衔枚夜至泽州，适遇守埤者已纵火鼓噪，以应晋军，刺史保衙城，不知所为。牛存节领兵杀入，把准备造反的守埤者全部斩杀，才入，晋军已至矣，乃分布守御。晋军四面攻斗，牛全节领兵抵御之。晋军久攻不下，乃开地道以入城，牛存节亦以隧道应之，逆战于地中，晋军不能进；全节又以劲弩射之，中者人马皆洞。
丁会和大将葛从周等人率兵万人来救。丁会和葛从周扎营于河阴，二人商量说：“李罕之料吾不敢渡九鼎，以吾兵少而来远，且不虞吾之速至也。出其不意，掩其不备者，兵家之胜策也。”于是全军直趋河阳。李存孝留步兵继续攻城，命李罕之引骑兵拒敌，双方大战于沇水，李罕之大败，大将安休休逃跑，李存孝和李罕之合兵与汴军再战，又大败，经十三日，晋军死伤者甚众，焚营而退，郡以获全。李存孝解围逃奔河东，朱温迁牛存节左龙虎统军，充六军马步都指挥使，授绛州刺史，葛从周因功加授检校刑部尚书。
昭宗没有即位之前，深嫉宦官，即位后，见杨复恭乃杨复光之从兄，并且有援立大勋，所以对他特别关照，杨复恭恃昭宗信任乃独揽大权，昭宗心不平之。当时昭宗的心腹，多言张濬精鬼谷纵横之术，有方略，能筹划大计，昭宗复用张濬为宰相、判度支。昭宗尝问张濬：“致理何事最急？”张濬说：“莫若强兵！兵强而天下服。”昭宗由是专务搜补兵甲，欲以武功胜天下。后延英论前代为治得失，张濬说：“不必远征汉、晋之弊。臣窃见陛下春秋鼎盛，英睿如此，内外逼于强臣。臣每思之，实痛心而泣血也。”
时，幽州李匡威、云州赫连铎等以李克用屡出兵寇掠其管辖区，乃奏请朝廷出军讨太原。昭宗诏四品以上官议，杨复恭说：“国祚未安，不宜生事。假如得太原，亦非国家所有。”张濬议说：“先帝频至播越，王室不宁。原其乱阶，由克用、全忠之矛盾也。请因其奏，乘全忠立功强大，可断两雄之势。”昭宗说：“收复之功，克用第一。今乘其危困而加兵，诸侯其谓我何？”张濬说：“沙陀部族曾逼僖宗逃难至兴元，以下犯上，罪该至死”。昭宗未决。宰臣孔纬说：“张濬所陈，万代之利也。陛下所惜，即日之利也。以臣所料，师渡河而贼必自破。昨计度军中转饷犒劳，一二年间，必无阙事，陛下断意行之。”昭宗乃削夺李克用官爵，以张濬为河东行营兵马都招讨宣慰使，以京兆尹孙揆副之。仍授揆昭义节度使，华州韩建为供军使，朱全忠为太原西南面招讨使，李匡威、赫连铎为太原东北面招讨使，讨伐李克用。
大顺元年六月，张濬率军五十二都，兼邠宁、鄜、夏杂虏共五万人骑，发自京师。昭宗御安喜楼临送，张濬酒酣泣奏说：“陛下动为贼臣掣肘，臣所以誓死愤惋，为陛下除其僣逼。”杨复恭闻之不悦。中尉内使饯于长乐，复恭奉卮酒属濬，张濬辞说：“圣人赐酒，已醉矣。”杨复恭戏说：“相公握禁兵，拥大蒐，独当一面，不领复恭意作面子耶！”濬笑说：“贼平之后，方见面子。”杨复恭没有话说。
大顺元年八月甲寅，昭义都将冯霸杀沙陀所署节度使李克恭来降，朱温请河阳节度使朱崇节为潞州留后。李克用听闻潞州叛乱，自率蕃汉步骑数万以围潞州，朱温以汴军三千为濬牙队，朱全忠遣葛从周前去支援，葛从周率骁勇之士夜中衔枚，冲破晋军重围入于潞州。李克用听闻泽州分兵，令前锋李承嗣领铁骑三千击泽州，牛全节死命抵挡，无奈沙陀人个个箭法超群，牛全节抵挡不住，弃城而逃。
九月壬寅，朱全忠至河阳，以汴军三千为濬牙队，遣大将李谠、李重允领兵数万急攻泽州，又遣朱友裕、张全义率精兵至郓州北以为应援。李克用遣李存孝自潞州将三千骑以援泽州，两军对垒，汴将呼李罕之说：“相公以为太原为强大靠山，轻绝大国，今张濬围太原，葛司空已入潞府，旬日之内，沙陀无穴自处，相公何路求生耶！”李存孝闻其言不逊，选精骑五百，绕汴营大呼说：“我，沙陀求穴者，准备拿你们的肉作为军粮吃，可令肥者出斗！”汴将有邓季筠者，亦以骁勇闻，乃引军出战。存孝激励部众，舞槊先登，李存孝三十回合把邓季筠擒拿，立即率军追击李谠营，擒其都将十数人，获马千余匹。
是夜，李谠收军而退，李存孝大军掩击至马牢关，斩首万余级，追袭至怀州而还。朱全忠驻大军于盟津，乃令李谠、李重允将兵越太行，从后面偷袭。李谠对李重允说：“主公令我们越太行深入河东腹地，就是九死一生。”李重允害怕的说：“那我们该怎办？”李谠说：“我们不如故意在太行山中逗留，说是迷路，这样就不用送死”。李重允大喜。
孙揆以本军取刀黄岭路赴任，李存孝侦知之，引骑三百伏于长子县崖谷间。揆建牙持节，褒衣大盖，拥众而行，存孝领骑突出谷口，士兵一哄而散。孙揆大惊，其将校一千多人与李存孝大战，李存孝率骑兵猛击，遂擒揆及中使韩归范，并将校五百人。李存孝复引军攻潞州。械揆等，以组练系之，环于潞州，遂献于李克用。
李克用对孙揆说：“公搢绅之士，说说话度度步可至达官，何用如是！”揆无以对，令系于晋阳狱。葛从周见援兵被破，李克用攻城甚急，乃弃潞州突围，李克用破潞州。朱温廷责诸将败军之罪，斩李谠、李重允以徇。李克用以康君立为潞州节度使，以李存孝为汾州刺史。
时，张浚之师入晋州，游军至汾、隰。李克用遣薛铁山、李承嗣将骑三千出阴地关，营于洪洞，遣李存孝将兵五千，营于赵城。华州韩建以壮士三百人冒犯存孝之营，存孝追击，直压晋州西门，张浚之师出战，为存孝所败，自是闭壁不出。
十二月，李存孝引军攻绛州，晋州刺史张行恭弃城而奔，李存孝进攻晋州，张浚不敢出战。张濬与韩建商议说：“李存孝勇猛，我们还是撤兵吧？”韩建然之。中夜，张濬和韩建见夜深人静、晋军没有动静，乃敛众由含山路遁去，快天亮的时候，丧师殆半。快天亮的时候，丧师殆半。存孝进收晋、绛、慈、隰等州。张濬狼狈由含山逾王屋，出河清，拆屋木缚筏济河，部下离散将尽。
回到长安，杨复恭见张濬变成孤家寡人、落魄逃回，暗暗发笑，昭宗见其兵败乃一片忠诚，也没有多加怪罪，只是将濬降职，朱温听说朝廷大军已败，遂班师。
李克用打败朝廷的大军，上章申理，其略说：“臣今身无官爵，名是罪人，不敢归陛下籓方，且欲于河中寄寓，进退行止，伏候圣裁。”昭宗为了安抚李克用寻就加守中书令。
昭宗讨伐李克用失败后一蹶不振，宦官杨复恭专权，宰相韦昭度、杜让能等为昭宗言大中故事，以鼓舞皇帝。韦昭度对昭宗说：“大中年间，宣宗内贬谪李德裕，结束牛李党争；抑制宦官势力过分膨胀；外打击不法权贵、外戚。宣宗自临驭，一之日权豪敛迹；二之日奸臣畏法；三之日阍寺慑气。繇是政刑不滥，贤能效用，四岳之内，穆若清风，十馀年间颂声载路，而宣宗之道和谋略或教化始终无缺，虽汉之文景不过是也。”杜让能对昭宗说：“宣宗勤俭治国，体恤百姓，减少赋税，注重人才选拔，唐朝国势有所起色，百姓日渐富裕，人称小太宗！所以抑宦官不假借。”昭宗亦稍厌复恭横恣。时，国舅王瑰求节度使，昭宗问杨复恭：“是否妥当？”杨复恭对说：“吕产、吕禄顷汉，武三思危唐，后族不可封拜。陛下诚爱瑰，任以它职可也，不宜假节外籓，恐负势颛地不可制。”昭宗乃止。王瑰闻，怒甚，至禁中见杨复恭诟辱之，遂居中任事。复恭不欲王瑰分己权，让昭宗任命王瑰为黔南节度使，王瑰兴志匆匆的到黔南扑任，路经兴元，杨复恭从兄杨复光的养子杨守亮为汉中节度使，杨复恭令杨守亮杀掉王瑰，杨守亮阴令利州刺史覆王瑰舟于江，王瑰及宗属宾客皆死，利州刺史上奏说：“王瑰所乘的舟遇上风浪，倾覆而死”。昭宗知道乃杨复恭的阴谋，但是没有证据，于是只能够埋在心里，怒不敢发。
杨复恭以诸子为州刺史，号“外宅郎君”；又养子六百人，监诸道军。天下威势，举归其门。杨守立为天威军使，本名胡弘立，勇武冠军，人畏之。昭宗欲斥杨复恭，惧杨守立为乱，乃故意加恩对杨复恭说：“卿家胡子安在？吾欲令卫殿内。”杨复恭以守立见昭宗，昭宗赐杨守立姓李，名顺节，使掌六军管钥，不到一年，连续提升为天武都头、领镇海节度使，寻加同平章事。杨守立既和杨复恭势钧敌，遂与复恭争恨互相中伤，揭发杨复恭害国舅的罪行。
杨复恭常坐着舆轿抵太极殿。宰相与昭宗对延英烈、论叛臣事，孔纬说：“陛下左右有将反者。”昭宗惊视。纬指复恭，杨复恭说：“臣岂负陛下者？”孔纬说：“复恭，陛下家奴，而肩舆至前殿。广树不逞皆姓杨，非反邪？”杨复恭说：“吾乃欲收士心辅天子。”昭宗说：“诚欲收士心，为何不令你的养子们姓李？”杨复恭无以对。会孔纬出守江陵，杨复恭乃使人劫之长乐坡，斩其旌节，赀贮皆抢尽，孔纬狼狈仅免。
杨复恭养子杨守贞为龙剑节度使，杨守忠为洋州节度使，皆自擅扣贡赋，上书讪薄朝政。大顺二年，昭宗罢杨复恭兵权，出为凤翔监军，杨复恭不肯行，乞求退休。昭宗诏可，迁杨复恭为尚将军，昭宗见杨复恭老眼昏花，赐了几个拐杖给他叫使者送去。
杨复恭看着昭宗赐的这几个拐杖大怒，等昭宗的使者还京复命的时候，乃遣心腹杀使者于道。杨复恭遁居商山，俄入居昭化坊第，其住的昭化坊第近杨守信的玉山营，杨守信经常到杨复恭家中去探望，并给杨复恭送去所探知的情报。杨复恭还给兴元节度使杨守亮写信“指示守亮时刻注意朝廷动向，积粟训兵，不要进奉中央”。杨复恭公开杭衡朝廷，军士或告杨复恭父子且谋乱，时李顺节遥领镇海军节度使、同中书门下平章事，诏与神策军使李守节率卫兵攻杨复恭，治杀使者罪，昭宗喜楼摆宴，一边喝酒一边观战。杨复恭令家将张绾率领家丁拒战，杨守信亦率兵至昌化里，严阵以待，后刘崇望带领禁兵助阵官兵，杨守信立即和刘崇撕杀。杨复恭看到寡不敌众，就与杨守信率众突围，出通化门，直向兴元遁去，张绾战败被俘处斩。